Estrategias De Carry Trade Forex

Estrategias de carry trade Forex Actualizado: 27 Junio ​​2013 a las 05:15 AM En general, la estrategia de comercio de divisas conocido como el "Carry Trade" se refiere a una estrategia de comercio de divisas cada vez más extendida que se implementa normalmente en marcos temporales más largo plazo e implica aprovechando el diferencial de tasas de interés que prevalece entre dos monedas. Por otra parte, el uso de una estrategia de tal tipo de interés en su comercio de divisas hará más sentido si se utiliza un broker que ofrece tarifas especialmente atractivas en vuelcos para el par de divisas que están más interesados ​​en poner en un carry trade con. Beneficio de la Tasa de Interés Diferenciales Desde los especuladores básicamente buscan capturar el diferencial de tasas de interés entre dos divisas, así como es de esperar cierta apreciación adicional de los tipos de cambio favorables, tienen que elegir a sus pares sabiamente en base a dos criterios principales. La primera es la magnitud de la misma tasa de interés diferencial. El valor absoluto de esta diferencia se puede calcular fácilmente restando la tasa de interés más alta de la tasa de interés más baja para cada moneda en cuestión. Los tipos de interés utilizados serán los que correspondan a las tasas de depósitos interbancarios para el período de tiempo durante el cual el carry trade se mantendrá durante. La segunda consideración es la probabilidad de reconocimiento de una moneda contra el otro. Desde carry trades tienden a ser puestos a más largo plazo, una combinación de análisis fundamental y técnico se utiliza a menudo para llegar a esta previsión. Para el mejor de los carry trade, que usted tendrá que elegir la moneda de tasa de interés más alta que destaca la mejor oportunidad de apreciación frente a la moneda menor tasa de interés de acuerdo a su pronóstico para el tipo de cambio futuro sobre el marco de tiempo de interés. Llevar los beneficios y riesgos comerciales No sólo llevar los comerciantes esperan capturar el diferencial de tipos de interés favorable resultante o "carry positivo", como se llama a menudo, pero por lo general también planean beneficiarse de la tasa de interés efectos de composición, así como de cualquier apreciación de la moneda visto. La suma de estos factores en el momento en que el comercio está cerrado a cabo determinará su ganancia o pérdida en el carry trade. En términos de gestión del riesgo, el diferencial de tipos de interés ofrece algo de un tampón de protección inicial contra las pérdidas que pudieran conseguirse debido a las fluctuaciones de los tipos de cambio desfavorables. Sin embargo, detener las pérdidas pueden ser colocados en puntos estratégicos que se destacan la posibilidad reducida de ser ejecutado como una forma adicional de la gestión de riesgos. Más información acerca de los riesgos con el carry trade. Los beneficios o costos de rollovers adicionales Los vuelcos de posiciones en divisas tienden a ser ejecutado automáticamente por la mayoría de los corredores de divisas en línea, si se mantiene la posición durante el tiempo de 17:00 hora del Este. Una renovación automática significa que el corredor se cerrará automáticamente su posición de divisas existente para punto de valor y rodar hacia adelante para el valor de un día hábil adicional en el futuro. Dado que las tasas de renovación pueden variar sustancialmente entre los corredores de la divisa, asegúrese de elegir un corredor con las tasas de renovación de la competencia si tiene la intención de poner en operaciones de carry trade. Generalmente, cuando los operadores de divisas han rodado sus posiciones en divisas, obtendrán pips pagado hacer lo que si están sosteniendo la moneda tasa de interés más alta. Por otro lado, si ellos son la celebración de la moneda tasa de interés más baja, que tendrán que pagar pips de distancia cuando su posición se dio la vuelta. Lleva comercios con Cobertura Sin embargo, otro tipo de carry trade consiste en la cobertura de un carry trade larga con otro carry trade corta usando diferentes pares de divisas que están estrechamente correlacionados y que se traduce en un beneficio de tipo de interés neto de la posición global. Por ejemplo, un carry trader cubierto podría explotar los diferenciales de tasas de interés entre los pares de divisas bien correlacionados como las siguientes: EUR / USD y USD / CHF AUD / USD y NZD / USD EUR / JPY y CHF / JPY GBP / JPY y CHF / JPY Tales operaciones de carry trade cubiertas son a menudo altamente apalancadas para hacer que valga la pena, por lo tanto mucho más arriesgado. Sin embargo, el principal riesgo de esta estrategia de carry trade cubierto surge si la correlación entre los pares se rompe por alguna razón y, posteriormente, se traduce en pérdidas. Recuerde que el riesgo de correlación, por supuesto, no es el único factor de riesgo a considerar, sólo uno de ellos. El efecto de la aversión al riesgo y el apetito en el Carry Trade Cuando prevalece la aversión al riesgo entre los inversores en la volatilidad de los mercados de divisas y tipo de cambio es alto, el carry trade menudo empieza a parecer menos atractivo ya que las monedas de mayor riesgo para invertir en tienden a tener tasas de interés más altas. Por otro lado, cuando todo parece ir bien en el mundo y más estabilidad ha vuelto al mercado de divisas, el apetito de riesgo de los inversores luego tiende a aumentar y empezar a buscar un mayor rendimiento de su dinero, incluso si esto significa tomar más riesgos. El beneficio de capitalización de interés Otro elemento interesante que favorece el carry trade es la posibilidad de componer su interés sobre una base diaria por rodar sus posiciones de carry trade sobre cada día. Cuando la reinversión se propaga disponible para hacerlo son razonablemente competitivos, esto puede proporcionar aún más ingresos para el carry trade en comparación con sólo girar la posición de carry trade a cabo durante un período prolongado mediante un contrato a plazo de divisas. Declaración de Riesgo: Las operaciones de divisas con apalancamiento conlleva un alto nivel de riesgo y podría no ser adecuado para todos los inversores. Existe la posibilidad de que usted podría perder más que su depósito inicial. El alto grado de apalancamiento puede trabajar en contra de usted, así como para usted.